L’investissement immobilier en colocation suscite un intérêt récent mais particulièrement important auprès des propriétaires bailleurs.
Séduits par sa fiscalité attractive (grâce au statut de loueur meublé, LMNP ou LMP)et sa rentabilité importante, le marché de la colocation meublée bouscule le marché immobilier traditionnel.

Dans le marché de l’immobilier neuf, les dispositifs Pinel et De Normandie, jugés peu incitatifs et contraignants, peinent à séduire les acquéreurs, tandis que dans l’ancien, du fait de l’augmentation des prix (supérieure dans les faits à celle des loyers), les rentabilités dans la location nue classique peinent à attirer les investisseurs. Par ailleurs, les SCPI, attractives et rentables jusqu’ici risquent de particulièrement pâtir de la crise sanitaire, puisqu’elles sont particulièrement investies sur l’immobilier de bureau et les locaux commerciaux.

Investir dans l’immobilier locatif, c’est avant tout déterminer le bon emplacement (c’est-à-dire ou la demande locative est réelle et pérenne), acheter au bon prix (c’est souvent le prix d’achat qui détermine la plus-value future), et proposer un logement qualitativement cohérent par rapport au loyer escompté.
La colocation permet d’avoir plusieurs locataires payeurs et ainsi de diminuer le risque locatif d’autant. De plus, la forte rentabilité permet de se constituer un patrimoine immobilier sans apport ou effort d’épargne trop conséquent.
Comme dans tous placements immobiliers, le recours à l’emprunt permet un effet de levier significatif, le taux du prêt immobilier contracté étant inférieur à la rentabilité du bien acquis.

Afin de déterminer un projet viable, il est important de prévoir l’ensemble du budget d’investissement, que ce soit les frais de notaire, les éventuels frais d’agence, les travaux d’aménagement ou de rafraîchissement, le mobilier, les équipements…
Il est également nécessaire de prévoir l’ensemble des charges et dépenses qui vont transformer la rentabilité brute en rentabilité nette, c’est-à-dire les frais d’entretien du logement, de renouvellement du mobilier, la taxe foncière, les éventuels honoraires de mise en location ou de gestion locative…
Dans les grandes villes, il y a généralement peu ou pas de vacance locative si la colocation est bien placée, c’est-à-dire près des transports, des bassins d’emploi et des commerces. Dans les villes moyennes ou très étudiantes, la vacance peut être supérieure, notamment l’été… cette vacance potentielle doit être pris en compte dans les calculs prévisionnels.

La colocation permet de générer des revenus complémentaires substantiels, particulièrement quand l’emprunt est soldé bien sûr. Il est conseillé de mettre en place des colocations qualitatives, afin d’attirer notamment une clientèle de jeunes actifs diplômés, et de miser sur des loyers légèrement en deca du marché (de la colocation) afin de pouvoir choisir ses colocataires grâce à une demande plus forte. En effet, l’offre augmentant, l’aspect concurrentiel, présent ou futur, doit être pris en compte.